Firma büyüklüğü ve hisse senedi getirileri arasındaki ilişkinin Fama French Beş Faktör Modeli ile incelenmesi: Borsa İstanbul üzerine bir uygulama

Basit Öğe Kaydı
dc.contributor.advisorKaki̇lli̇ Acaravcı, Songül
dc.contributor.authorÇalim, Ahmet Ertuğrul
dc.date.accessioned2024-05-27T17:29:00Z
dc.date.available2024-05-27T17:29:00Z
dc.date.issued2022en_US
dc.departmentEnstitüler, Sosyal Bilimler Enstitüsü, İşletme Ana Bilim Dalıen_US
dc.description.abstractBu çalışmanın amacı, Temmuz 2005-Haziran 2021 tarihleri arasındaki 192 aylık dönemde Borsa İstanbul'da işlem gören hisse senetlerinin getirilerinin firma büyüklüğü ile ilişkisini Fama French Beş Faktörlü Varlık Fiyatlama Modeli ile test ederek modelin geçerliliğini incelemektir. Borsa İstanbul'da işlem gören hisse senetleri pazar faktörü, büyüklük faktörü, değer faktörü, karlılık faktörü ve yatırım faktörü değişkenleri temel alınarak analiz edilmiştir. Firma büyüklüğü ile hisse senedi getirileri arasındaki ilişki, oluşturulan portföylerin aylık ortalama getirilerinden yararlanılarak incelenmiştir. Analizde Borsa İstanbul'da işlem gören mali sektör hisseleri kullanılmamıştır. Araştırmada yöntem olarak zaman serileri analizi kullanılmıştır. Analiz, firma büyüklüğü temel alınarak oluşturulan toplam 18 farklı kesişim portföyünün risksiz faiz oranını aşan getirileri kullanılarak yapılmıştır. Yapılan analizde regresyon katsayıları, t-istatistik değerleri, olasılık değerleri, R2 ve düzeltilmiş R2 değerleri ile Durbin-Watson test istatistikleri değerlendirilmiştir. Fama French Beş Faktörlü Varlık Fiyatlama Modeli ile Borsa İstanbul için yapılan analizde, firma büyüklüğü ile hisse senedi getirileri arasında anlamlı sonuçlar elde edilmiştir.en_US
dc.description.abstractThe aim of this study is to examine the validity of the model by testing the relationship between the returns of the shares traded on Borsa İstanbul with the size of the company with the Fama French Five-Factor Asset Pricing Model in the 192-month period between July 2005 and June 2021. Stocks traded on Borsa Istanbul were analyzed on the basis of market factor, size factor, value factor, profitability factor and investment factor variables. The relationship between firm size and stock returns was examined by using the average monthly returns of the portfolios created. Financial sector shares traded on Borsa Istanbul were not used in the analysis. Time series analysis was used as a method in the study. The analysis was conducted using the risk-free interest rate of a total of 18 different intersection portfolios created based on firm size . The returns of these created portfolios exceeding the risk-free interest rate were analyzed by using them. In the analysis, regression coefficients, t-statistical values, probability values, R2 and corrected R2 values and Durbin-Watson test statistics were evaluated. In the analysis conducted for Borsa İstanbul with the Fama French Five-Factor Asset Pricing Model, significant results were obtained between firm size and stock returns.en_US
dc.identifier.endpage164en_US
dc.identifier.startpage1en_US
dc.identifier.urihttps://tez.yok.gov.tr/UlusalTezMerkezi/TezGoster?key=qVqOZFj2DwNmvdf1oGFYiPBqzTRZ93Jp644nX7HobObomhkhI09bwiGMQwQp5Qs6
dc.identifier.urihttps://hdl.handle.net/20.500.12483/4090
dc.identifier.yoktezid761179en_US
dc.language.isoturen_US
dc.publisherHatay Mustafa Kemal Üniversitesien_US
dc.relation.publicationcategoryTezen_US
dc.rightsinfo:eu-repo/semantics/openAccessen_US
dc.subjectİşletmeen_US
dc.subjectBusiness Administrationen_US
dc.titleFirma büyüklüğü ve hisse senedi getirileri arasındaki ilişkinin Fama French Beş Faktör Modeli ile incelenmesi: Borsa İstanbul üzerine bir uygulamaen_US
dc.title.alternativeExamination of the relationship between company size and stock returns with the Fama French Five Factor Model: An application on Borsa Istanbulen_US
dc.typeDoctoral Thesisen_US

Dosyalar

Orijinal paket
Listeleniyor 1 - 1 / 1
Küçük Resim
İsim:
761179.pdf
Boyut:
2.22 MB
Biçim:
Adobe Portable Document Format
Açıklama:
Tam Metin / Full Text
İndir

Koleksiyon

SBE Tez Koleksiyonu